Espérance mathématique

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Espérance : indicateur de chance ou de risque moyen

L'espérance mathématique est une valeur numérique permettant de mesurer le degré d'équité d'un jeu de hasard. Elle est égale à la somme des gains (et des pertes) pondérés par la probabilité du gain (ou de la perte).

Exemple de la roulette : en jouant un numéro plein, vous avez 1 chance sur 37 (les numéros vont de 0 à 36) de toucher 36 fois votre mise initiale. En misant 10 euros, votre espérance de gain est donc :

(les 10 euros de mise sont dépensés avec une probabilité égale à 1)

Espérance mathématique et choix rationnel

Dans certains cas, les indications de l'espérance mathématique ne coïncident pas avec un choix rationnel. Imaginons par exemple qu'on vous fasse la proposition suivante : si vous arrivez à faire un double six avec deux dés, vous gagnez un million d'euros, sinon vous perdez 10 000 euros. Il est probable que vous refuserez de jouer. Pourtant l'espérance de ce jeu vous est très favorable : la probabilité de tirer un double 6 est de 1/36, on obtient donc :

à chaque partie vous gagnez en moyenne 18 000 euros.

Le problème tient justement sur ce « en moyenne » : si les gains sont extrêmement importants, ils n'interviennent que relativement rarement, et pour avoir une garantie raisonnable de ne pas finir ruiné, il faut donc avoir suffisamment d'argent pour participer à un grand nombre de parties. Si les mises sont trop importantes pour permettre un grand nombre de parties, le critère de l'espérance mathématique n'est donc pas suffisant.

Incidence de la prime de risque

Ce sont ces considérations de risque de ruine qui conduisirent, à partir de son « paradoxe du mendiant de Saint Petersbourg », le mathématicien Daniel Bernoulli à introduire en 1738 l'idée d'aversion au risque qui conduit à assortir l'espérance mathématique d'une prime de risque pour son application dans les questions de choix.

Applications particulières (économie, assurance, finance)

• La notion de prime de risque appliquée à l'espérance mathématique fut en économie à l'origine du concept d'utilité (et d'utilité dite « marginale »).
• les primes d'assurance sont d'un coût supérieur à l'espérance mathématique de perte du souscripteur du contrat. Mais c'est ce risque de forte perte en cas d'évènement rare qui l'incite à le souscrire.
• L'espérance mathématique, comme d'autres concepts probabilistes, est utilisée dans les calculs d'évaluation en finance, par exemple pour l'évaluation d'entreprise.
• La finance comportementale aborde, entre autres, les aspects émotionnels et cognitifs, qui vont au-delà de la simple prime de risque, et qui peuvent interférer avec le concept rationnel d'espérance mathématique à l'heure du choix.

Aspect mathématique

L'espérance mathématique d'une variable aléatoire est l'équivalent en probabilité de la moyenne d'une série statistique en statistiques. Elle se note E(X) et se lit espérance de X.

L'espérance se calcule, comme la variance, à partir des moments d'une variable aléatoire.

Formules

L'espérance est définie pour les variables aléatoires à valeurs dans R (ou C) de la manière suivante :

• Cas d'une variable discrète :
  • Si X prend un nombre fini n de valeurs réelles : x₁, x₂, ..., x_n avec les probabilités p₁, p₂, ..., p_n alors
    
  • Si X prend un nombre dénombrable de valeurs réelles : x₀, x₁, ..., x_i, .... avec les probabilités p₀, p₁, ..., p_i, .... alors
    si la série converge absolument.
    

(la convergence absolue assure que la somme de la série ne dépend pas de la manière de numéroter les termes)

• Cas d'une variable à densité de probabilité :
  • Si X a pour densité de probabilité f alors
    à condition que cette intégrale existe.
• Cas d'une application mesurable sur un espace de probabilité
  • Si X est une application mesurable de (Ω, B, p) dans R, positive ou P-mesurable,
    (où est la probabilité image).

Estimation

La loi des grands nombres permet de dire que la moyenne empirique de N observations (N grand) de la variable aléatoire X est une bonne estimation de l'espérance de X.

Caractère central

On considère fréquemment l'espérance comme le centre de la variable aléatoire, c'est-à-dire la valeur autour de laquelle se dispersent les autres valeurs.
En particulier, si X et 2a - X ont même loi de probabilité, c'est-à-dire si la loi de probabilité est symétrique par rapport à a, alors E(X) = a.

Mais ce point de vue n'est plus valable lorsque la loi est dissymétrique. Pour s'en persuader il suffit d'étudier le cas d'une loi géométrique, une loi particulièrement dissymétrique. Si X représente le nombre de lancers nécessaires pour obtenir le chiffre 1 avec un dé cubique, on démontre que E(X) = 6 ce qui veut dire qu'il faut en moyenne 6 lancers pour obtenir le chiffre 1. Pourtant, la probabilité que 5 essais ou moins suffisent vaut près de 0,6 et la probabilité que 7 lancers ou plus soient nécessaires est de 0,33. Les valeurs de X ne se répartissent donc pas équitablement de part et d'autre de l'espérance.